Page 215 - 全国中小企业法律政策宣传月暨浙江省“一起益企·小微你好”、宁波市“甬心助企·一起益企”

宁波金融监管：以 AI+区块链数字仓单信托引领大宗商品创新实践

一、基本情况
“AI+区块链数字仓单信托”是破解大宗商品供应链融资难题、提升产业链
资金流转效率的重要创新实践。宁波金融监管局聚焦企业质押资产确权难、融资
期间资产调度受限、投资者押品状态感知弱等痛点，推出基于区块链技术与 AI
能力的数字仓单信托服务。该模式通过 AIAgent 小六子作为硅基员工在算法、预
警、决策等环节的关键支撑，强化大宗商品资产向信托计划的穿透能力，构建产
业数字资产金融创新监管的数字供应链基础设施，为产业链企业提供稳定资金支
持。
二、问题症结
一是大宗商品融资中底层资产穿透性不足导致融资效率低下。传统信托模式
下，仓储货物存在“货物指向不清”的权属模糊困境，混储场景中不同企业质押
资产边界难以精准划分，导致资产确权周期长、融资发放速度慢。二是融资期间
质押资产固化限制与企业运营连续性之间存在冲突。传统静态质押机制下，企业
融资期间无法灵活调度质押货物，替换质押仓单需经历较长人工审核流程，易造
成生产经营中断。三是信息不对称与监管滞后带来系统性风险。传统模式下，仓
储数据与市场数据存在割裂，押品状态变动难以实时感知，人工监管难以及时识
别“一货多押”“虚假仓单”等行为，导致重复质押风险漏检率高达 70%。
三、解决路径
一是打造穿透式“区块链+AI+数字仓单”信托模式。推出全国首单“区块链
+数字仓单”信托项目，以某大型炼化企业存储的油品为底层资产，设立专项信
托计划。通过直接融资模式，面向社会合格投资者发行底层资产穿透式的货物仓
单质押型信托产品。依托 AI 图像识别与传感器数据解析能力，实时采集储罐液
位、温度、密度等物联网数据，自动核验柴油实际存储量与品质，生成不可篡改
的资产数据报告，补充区块链“数字身份证”的动态信息维度；通过分析历史交
易数据、市场价格波动规律，为信托计划底层资产估值提供动态测算模型，确保
资产价值与信托份额的精准匹配。首期成功发放 5000 万元用于企业上游原料采
购，首期融资 7 天完成发放，较传统信托提速 60%。
二是创新“AI 驱动仓单池”动态质押机制。在质押总值不低于合同要求的
前提下，实时核算不同品类货物的市场价值、流动性风险，自动评估企业替换质
押仓单的可行性，缩短审核周期从传统 3 天至 1 小时内，允许企业快速用不同品
类货物申请数字仓单质押来替换原有质押仓单，真正实现“资金不断、发货不停”。
例如，在为一家民营化工厂提供融资服务时，AI 小六子通过监测化工品市场价
格波动，提前预警某类质押货物的潜在减值风险，主动推送替代质押品类建议，
帮助企业及时调整仓单组合，保障信托计划底层资产安全，首期 1000 万元融资
已顺利到账，为液体化工品融资开辟智能化新路径。​
三是搭建“AI+可视化”押品状态管理平台。打通区块链数据链路与 AI 决策
系统。投资者不仅能实时查看质押货物的存储状态、数量变动，还可通过 AI 小
六子获取资产价值走势预判、风险等级提示（如价格暴跌预警、存储异常警报），
例如当质押货物价格波动超过预设阈值时，系统会自动推送风险提示并给出应对
建议；同时 AI 小六子为监管机构提供多维度风险画像，通过关联仓储、运输、
市场数据，识别“一货多押”“虚假仓单”等异常行为，实现从“被动查看”到
“主动预警”的转变，进一步强化投资者对信托计划底层资产的穿透感知。

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